Stratasys rejeita oferta de aquisição adoçada da Nano Dimension

O fabricante de impressoras e software 3D, Stratasys (NASDAQ: SSYS), rejeitou por unanimidade a proposta da Nano Dimension (NASDAQ: NNDM) melhorou a oferta pública de aquisição de US$ 25 por ação em dinheiro em relação à oferta anterior de US$ 24 por ação na quarta-feira.

A Stratasys descreveu suas razões para rejeitar a oferta e afirmou que as ofertas públicas parciais poderiam ser “enganosas” e “destrutivas de valor” para os acionistas e “os acionistas da Stratasys que oferecem suas ações podem ter apenas aproximadamente 40% de suas ações compradas, assumindo participação total na oferta. Portanto, os acionistas correm o risco de se tornarem acionistas minoritários de uma empresa controlada pela Nano ao participarem da oferta pública parcial da Nano.”

A empresa destacou que a oferta pública parcial da Nano implica um valor combinado de cerca de US$ 16 a US$ 19 por ação ou menos, assumindo participação total na oferta. A empresa controlada pela Nano provavelmente fará com que as ações da SSYS sejam negociadas com um grande desconto, que pode estar na faixa de US$ 9 a US$ 15 por ação ou menos.

A Stratasys pediu a seus acionistas “NÃO OFERECEREM Suas Ações, Retirarem Quaisquer Ações Que Já Foram Ofertadas E Apresentem uma Notificação de Objeção”.

Além disso, um tribunal israelita decidiu que o Plano de Direitos dos Accionistas (SRP) é legal ao abrigo da lei israelita. A Nano Dimension contestou o plano SRP no Tribunal e considerou-o ilegal. O juiz observou ainda que “quando o Conselho agiu de boa fé, após ter-se informado e após consultar especialistas, tudo em benefício dos acionistas e da empresa, o julgamento comercial do conselho seria legítimo”.

Os analistas estão otimistas em relação às ações da SSYS, com umClassificação de consenso de compra forte com base em cinco compras e uma retenção.